11月25日是我国个人养老金制度实施两周年。两年来，个人养老金制度的市场接受度不断提升，已经实现从开设账户、账户缴费、购买产品到领取资金各个环节的畅通。

　　数据显示，两年来，个人养老金制度已吸引超6000万人开户；在产品供给方面，超800款产品为投资者提供了多样化选择。这背后，不仅体现了公众养老意识的逐步提升，也反映了个人养老金制度的吸引力。

　　然而，尽管开户人数超预期，但个人养老金的缴存与投资情况并不如预期理想，存在“开户热，缴费冷”等问题。

　　根据《中国养老金发展报告2023》，个人养老金制度落地后呈现出“三低”，具体表现为：相对于开户人数，实际缴存人数比例低，仅为22%；相对于税优政策规定的12000元缴存额上限，个人实际缴存金额比例低，仅为25%；实际缴存额中用于投资的资金比例低，约为61%。

　　个人养老金制度为何“吸睛”而不“吸金”？在这“三低”的背后，是投资者对个人养老金制度的“不了解”“不信任”“不方便”。

　　个人养老金是我国养老金保险体系第三支柱的重要制度设计。撬动更多人缴存个人养老金，是加快发展多层次、多支柱养老保险体系的当务之急。作为参与个人养老金的重要渠道，商业银行需要将个人养老金“营销战”转为“服务战”，从解决“三不”着手，让个人养老金账户真正“活起来”。

　　个人养老金账户开立后的静默，首先在于不少居民仍然对个人养老金制度的认知和理解不够深入。在前期开立个人养老金账户时，部分用户主要受银行诸多优惠政策吸引，而非真正为养老储备。而个人养老金锁定期较长、领取条件较为严格等特点，对于部分尚未形成养老观念的年轻人而言，吸引力较为有限。

　　针对用户对于个人养老金制度“不了解”的问题，商业银行应加强对个人养老金账户的宣传，特别是个人养老金制度在个税抵扣、产品安全性等方面的优势，提升公众对个人养老金制度的认知度；同时，还要加强养老金融教育，引导公众意识从传统储备型养老向主动审慎投资型积极养老转变，推进储蓄养老到投资养老转变，为积极应对人口老龄化做好更充分的财富储备。

　　种类多元、收益稳定的个人养老金产品，是提高投资者对个人养老金制度信任度的关键。目前，个人养老金产品均从现有的金融产品中筛选，除了个人养老金制度规定的购买条件及税收优惠政策，并未与其他个人商业养老金融产品形成明显的区别和优势。与此同时，个人养老金产品在市场化投资中也面临投资收益率不确定的风险，投资收益不理想也大大降低了居民的参与热情。

　　个人养老金并不是“一锤子买卖”，在靠优惠补贴把用户吸引进来之后，金融机构还要做好持续的投资顾问和投资陪伴服务。一方面，商业银行要深入挖掘客户的差异化需求，根据参与者的年龄、投资风险偏好以及持有资金等具体情况，提供多元化、个性化投资咨询服务，有针对性地为客户建立个人养老方案；另一方面，应加强投资研究能力建设，创新研发高质量的普惠养老产品，让个人养老金产品真正发挥“保底 保障”双重优势，为投资者带来实实在在的收益和保障。

　　除了提升产品吸引力，提高缴存、支取个人养老金的便捷度，也是增强居民参与个人养老金制度意愿的重要一环。根据规定，个人养老金资金账户封闭运行，除极个别情况外，个人养老金只能退休后领取，且账户具有唯一性，每个人在同一时期仅可选择一家银行开立一个个人养老金资金账户，不能跨行选择个人养老金产品。

　　对于个人养老金制度便捷度不够的问题，相关部门要进一步完善个人养老金制度设计，在有效管控的前提下适当放宽个人养老金领取条件，更好地平衡制度的原则性与灵活性，提高账户资金使用效率；同时，要完善渠道建设，打造全国个人养老金产品“货架”，让投资者实现在不同银行自由转户及跨行购买各类个人养老金产品。