年内新发基金规模破万亿份 被动指数型基金发行火热

  进入12月,2024年基金发行也到了收官阶段。今年以来,新基金发行市场亮点颇多,被动指数型基金发行是值得一提的亮点之一。

  在刚刚过去的11月份,基金发行市场出现了明显回暖。截至11月末,年内公募基金新发产品已突破千只,发行总份额突破1万亿份。


图为一家基金公司的牌子。(井韦 摄

  从单月表现来看,Wind数据显示,以基金成立日作为统计标准,11月份,全市场共发行基金数量为98只,发行总份额1474.16亿份。基金发行数量环比上升78%,发行总份额环比大幅上升342%。这是2024年下半年以来,基金发行数量和规模最高的一个月。

  其中,被动指数型基金发行规模显著增长。11月,以被动指数型基金为代表的股票型基金成立59只,发行规模超过千亿份,占比超过70%。从近几个月的数据来看,股票型基金发行份额占比从9月份近三成,到10月份近五成,再到11月份超过七成,呈现逐月上升的趋势。

  兴业证券研报显示,截至2024年三季度末,公募基金持仓A股市值为6.19万亿元。分类型来看,在偏股型公募基金中,被动指数型基金持有A股市值占比达51.11%,首次超过主动权益类基金。

  主动权益类基金和被动指数型基金有何区别?简单来说,主动权益类基金主要依据基金经理对市场的判断,主动调整投资组合,以追求超越市场平均水平的收益;被动指数型基金则是以特定指数为标的指数,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合。

  谈及被动指数型基金加速扩容的原因,鹏扬基金首席经济学家陈洪斌表示,9月末一揽子增量政策引发市场活跃情绪,大资金在紧急配置时更倾向于交易便利的被动指数型基金。此外,近几年主动权益类基金业绩分化较大,投资者顾虑增多,而被动产品具有高度透明、较低费率等特点,更受投资者青睐。

  有业内人士指出,投资偏好通常来自市场表现。主动权益类基金还要通过更好更稳定的业绩,重新获得投资者的选择。

王擎宇

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